2. Market Intermediaries – Transcript

00:09Dieser Gemüsehändler ermöglicht es mir, diesen Apfel zu kaufen, ohne mit den Bauern zu interagieren. Mit anderen Worten, es muss einen Markt geben, auf dem wir die Früchte kaufen können. In dieser Gemüsewelt kommen Bauern aus umliegenden Gebieten, um ihre Produkte zu verkaufen.

00:24Und Regierungsvertreter, private Akteure und einzelne Großabnehmer kommen hierher, um Gemüse zu kaufen. Das ist im Grunde einer Börse sehr ähnlich. Und wir haben zwei große Börsen in Indien, die BSE und die NSE. Hier können Käufer und Verkäufer Aktien über ein Bieterverfahren austauschen.

00:43Hallo, ich bin Pratik Singh, und in diesem Video werden wir über all die verschiedenen Akteure sprechen, die die gesamte Aktienmarktlandschaft ausmachen. Aber bevor wir verstehen, wie das funktioniert, möchte ich eine Order auf meinem Broker Terminal platzieren, damit wir den Weg dieses einzelnen Handels verstehen können.

01:11Ich füge also Reliance zu meinem Broker Terminal hinzu. Wie Sie sehen, ist dies die Marktübersicht, und ich verwende dafür Siruda-Kite, und dies ist der aktuell letzte gehandelte Preis von Reliance im Moment.

01:26Ich kann auch auf die Order-Tiefe klicken und sehe hier alle Gebote und Angebote. Gebote sind im Grunde alle Personen, die Aufträge zum Kauf dieser Aktie zu bestimmten Preisen erteilt haben. Diese liegen in der Regel immer unter dem LTP.

01:43Auf dieser Seite haben sie dann Angebote, bei denen Personen Aufträge zum Verkauf von Reliance erteilt haben. Diese liegen immer über dem aktuellen LTP. So findet die Preisfindung tatsächlich statt. Personen bieten und bieten Aktien zu unterschiedlichen Preisen an.

02:00Und wenn der Druck zunimmt und Geschäfte stattfinden, dann bewegen sich die Preise. Einfaches Angebot und Nachfrage. Wir können jedoch alle Aufträge hier in der Markttiefe sehen. Ich gebe nun einen Kaufauftrag für 10 Aktien auf. Wie Sie sehen, dauerte die Transaktion nur Sekunden.

02:18Aber es waren viele Unternehmen an diesem Handel beteiligt. Lassen Sie uns nun den Ablauf dieses Handels Schritt für Schritt betrachten. Damit diese Aktien meinem DMAT-Konto gutgeschrieben werden können, sind viele Marktintermediäre beteiligt. Lassen Sie uns nun verstehen, wie das funktioniert.

02:34Ich kann Ihnen das sogar noch besser erklären. Geben Sie mir eine Sekunde. Beginnen wir also zunächst mit dem Broker. Ich werde den Weg des Handels, den wir unternommen haben, bis zur Gutschrift auf meinem DMAT-Konto stark vereinfachen.

02:54Tatsächlich gibt es im wirklichen Leben noch viele weitere Schritte. Aber machen wir es uns mit diesem Beispiel nicht zu kompliziert. Beginnen wir also zunächst mit dem Broker. Wir haben unsere Order für Reliance über Zero-Darkheit aufgegeben. Das ist in diesem Fall mein Broker. Ein Aktienbroker ist eine juristische Person, die bei der Börse als Handelsmitglied registriert ist.

03:15Sie besitzen auch eine Aktienbroker-Lizenz. Hier geben Sie Ihre Kauf- und Verkaufsaufträge auf. Ein Aktienbroker arbeitet nach den vorgeschriebenen Richtlinien von SEBI, der Regulierungsbehörde für die Kapitalmärkte. Ein Handelskonto ist ein Konto, das Sie bei einem Broker haben und auf dem Sie Kauf- und Verkaufstransaktionen für Wertpapiere durchführen können.

03:34Aufträge können auf einer Webplattform oder einer mobilen Plattform aufgegeben werden. Ich habe die Webplattform Zero-Darkheit verwendet, um diese Order für Reliance-Aktien aufzugeben. Zu den grundlegenden Dienstleistungen, die ein Aktienbroker jeden bietet, gehören der Zugang zu den Märkten und die Durchführung von Transaktionen.

03:52Er gewährt Ihnen Margen für den Handel. Unterstützung, wenn Sie anrufen und handeln müssen. Ausstellung von Vertragsnotizen für die Transaktion. Erleichterung des Geldtransfers zwischen Ihrem Handels und Ihrem Bankkonto. Bereitstellung eines Backoffice-Logins, damit Sie die Zusammenfassung Ihres Kontos einsehen können.

04:12Der Broker erhebt für die von ihm erbrachten Dienstleistungen eine Marklergebühr, auch Brokeritsch genannt. Nun liegt es an Ihnen als Kunde, das richtige Gleichgewicht zwischen den gewünschten Dienstleistungen und der Brokeritschgebühr, die Sie zahlen möchten, zu finden, da die Brokergebühren von Broker zu Broker variieren können.

04:29Nach dem Broker wird der Auftrag an die Börse weitergeleitet. Wie Sie bereits wissen, gibt es in Indien zwei Börsen, nämlich die NSA und die BSE. Eine Börse ist ein Ort, an dem Kauf- und Verkaufsaufträge platziert und an der Börse abgeglichen werden.

04:46Daher der Name Börse. Es fließen also Gebote und Angebote ein. Tatsächlich haben wir Ihnen die Markttiefe mit allen Geboten und Angeboten gezeigt. Als wir also diesen Auftrag zum Kauf von Reliance erteilten, wurde ein entsprechendes Angebot abgeglichen und ein Handel fand statt, und so konnten wir diese Aktien für Reliance kaufen.

05:07Nachdem der Handel ausgeführt wurde, gehen wir zur Clearingstelle, wo der Handel tatsächlich abgewickelt wird. Es gibt zwei Clearingstellen im Land, die NSCCL und die ICCL. Sie sind hundertprozentige Tochtergesellschaften der National Stock Exchange und der Bombay Stock Exchange.

05:26Welche Funktionen haben nun die Clearingstellen? Die Clearingstelle stellt sicher, dass eine Transaktion auch tatsächlich durchgeführt wird. Das bedeutet, dass das Konto, von dem das Geld abgebucht werden muss, und die Aktien dem Konto gutgeschrieben werden, von dem die Aktien gekauft wurden.

05:43Keine der beiden Parteien, weder der Käufer noch der Verkäufer, gerät mit der durchgeführten Transaktion in Verzug. Zusammengefasst, sie erteilen den Auftrag an den Broker. Dieser wird an der Börse abgeglichen und die Clearingstelle stellt sicher, dass die Transaktion durchgeführt wird.

06:00Sobald die Clearingstelle die Aktien abgewickelt hat, folgt als nächster Schritt die Depotbank. Die Depotbank ist wie ein digitales Schließfach, in dem alle ihre Aktien digital aufbewahrt werden. Der Broker und die Verwarstelle sind eng miteinander verbunden.

06:17Das bedeutet, dass ich den Kauf von Reliance-Aktien sofort nach Gutschrift auf meinem Konto auf meinem Broker Termine sehen kann. In Indien gibt es zwei Verwarstellen. CDSL, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bombay Stock Exchange und NSDL, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der National Stock Exchange.

06:36Sie sollten auch wissen, wie der Broker und die Verwarstelle miteinander verbunden sind. Sie sind über einen Mechanismus namens Verwarstellenteilnehmer verbunden. Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, lesen Sie dieses Kapitel über Vercity. Die Verwarstelle ist der letzte Schritt für die von uns durchgeführte Reliance-Transaktion.

06:55Hier werden die Aktien gut geschrieben und auf meinem Konto angezeigt, dass ich über mein Brokerkonto einsehen kann. Abgesehen von diesem Prozess gibt es noch zwei weitere Teilnehmer im Ökosystem, über die wir sprechen wollten. Das ist die Bank.

07:10Die Bank hat viele Verwendungszwecke, aber einer davon ist die Ein- und Auszahlung von Geldern. Wenn Sie also ein Brokerkonto eröffnen, möchten Sie möglicherweise Geld einzahlen. Dies tun Sie über die Bank. Sie können auch eine Auszahlung vornehmen und Geld erhalten oder Geld vom Broker abheben, wenn Sie dies wünschen.

07:28Sie erhalten auch Dividenden und andere Dinge vom Aktienmarkt auf Ihr Bankkonto. Es ist also auch Teil des gesamten Ökosystems des Finanzmarkts. Und schließlich haben wir noch die SEBI. Die SEBI ist die Finanzaufsichtsbehörde für den gesamten Markt.

07:47Das bedeutet, dass alle Teilnehmer, die Sie hier sehen, vom Broker bis zur Verwarstelle der Börsen clearing-Gesellschaft, von der SEBI reguliert werden. Tatsächlich werden alle Regeln und Vorschriften von der SEBI erstellt und durchgesetzt.

08:03Einige Richtlinien zum Aktienmarkt finden Sie unter diesem Link hier auf der Website von SEBI. Banken hingegen werden von der Reservebank auf India und nicht von der SEBI reguliert. Die von der SEBI vorgeschriebenen Regeln schützen die Anleger und Händler.

08:19Die Aktienmarktteilnehmer wie Händler, Einzelhändler wie Sie und ich, inländische institutionelle Anleger wie Investmentfonds. Es gibt auch einige andere ausländische Unternehmen wie ausländische Anlageinstitute, ausländische Banken und Hedgefonds. Sie sind auch Teil des Ökosystems, weil Sie Geschäfte oder Investitionen auf dem Kapitalmarkt platzieren können. Und hier sind die wichtigsten Erkenntnisse aus diesem Video.