Cómo el dinero dejó de tener valor | Política Monetaria – Transcript

00:03agosto 15 de 1971 la fuerza de la moneda de una nación se basa en la fuerza de la economía nacional del país y la economía estadounidense hasta ahora es de lejos la más fuerte del mundo en consecuencia ha ordenado el secretario de tesoro tomar las acciones necesarias para defender el dólar contra los especuladores he ordenado el secretario con él y suspender temporalmente la convertibilidad del dólar en oro o en otros activos de reserva excluyendo en cantidades condiciones determinadas en interés de la estabilidad y en el interés para los eeuu

00:35el 15 de agosto de 1971 se quedará como un evento importante en la historia de la economía por muchos años muchas generaciones de hecho dentro de cientos de años se recordara este día

00:48[Música]

01:14fin del camino como el dinero perdió su valor [Música] el sol sale hoy como lo he hecho muchas veces antes los ciudadanos se despiertan y van a su oficina para comenzar su jornada laboral los granjeros se ocupan de sus cultivos los obreros de la construcción construyen nuevas infraestructuras hoy es un día como otro cualquiera

01:44en 2008 el mundo experimentó una de las grandes turbulencias financieras de la historia los mercados alrededor del mundo empezaron a colapsar y las más grandes instituciones financieras que una vez se creyeron invencibles empezaron a dar síntomas de agotamiento los gobiernos respondieron rápidamente emitiendo rescates masivos emitiendo paquetes de estímulos financieros en un esfuerzo para mantener la economía a flote y funcionó la economía global recuperó

02:11mucho más rápidamente de lo esperado y pronto volvió a funcionar como lo hacía normalmente es sin embargo algo no estaba del todo bien una creciente sensación de inquietud crece entre la gente en el mundo de las finanzas de hecho en todos los aspectos de la vida moderna las quiebras empiezan a aparecer [Música] hay angustia y si hablamos con la gente de la calle dirá no sé que está causando

02:37todo esto no me parece normal mira el gobierno tiene un déficit de un trillón de dólares porque la economía no está mejorando el gobierno va a gastar alrededor de 3.7 trillones de dólares porque no tengo un trabajo porque la tasa de desempleo está en el 9 por ciento y hasta pienso que está subestimada y mucha gente se siente insegura en el

03:03mundo de hoy preocupada de que algo terrible está al acecho nos dicen que la crisis financiera mundial de hace unos años está solucionada pero y si la crisis no es la causa de la angustia que muchos de nosotros siente sino un síntoma más profundo las naciones unidas organizan la conferencia monetaria y financiera en bretton woods new hampshire delegados de

03:3044 países aliados y asociados llegaron para la inauguración de la conferencia monetaria y financiera nuestra historia comienza en 1944 con la segunda guerra mundial llegando a su fin las naciones aliadas se encuentran en bretton woods new hampshire para crear un nuevo sistema financiero que diera estabilidad al mundo una vez la guerra acabase con eeuu a punto de entrar en la edad dorada de la prosperidad del dólar americano

03:55eligiéndose este como divisa de reserva mundial el sistema de bretton woods fue creado después de la segunda guerra mundial en la conferencia de bretton woods en new hampshire y en lugar de usar el oro como medio de intercambio entre países como se hace con el antiguo patrón oro se usaría el dólar y se usó este porque entonces era tan bueno como el oro bajo este nuevo sistema los países

04:21acordaron fijar sus monedas al dólar estadounidense el cual estaría ligado al oro a un precio de 35 dólares la onza esto significó que los países del mundo podrían cambiar sus divisas por dólares estadounidenses y luego cambiarlos por oro esto crea un sistema donde todas las monedas estarían respaldadas por el oro para evitar la logística de enviar físicamente el oro por todo el mundo cuando los países cambiarán sus monedas

04:48por este almacén haría de forma segura en los eeuu [Música] bajo el sistema de bretton woods podías cambiar tus dólares por oro ahora sólo es posible para países extranjeros y bancos centrales y empezamos a ejecutar los déficits presupuestarios estábamos ejecutando el programa gran sociedad bajo la presidencia de lyndon johnson estamos luchando en vietnam y de repente teníamos estos déficits y los países estaban cambiando sus dólares y

05:15decían que querían oro empezando por francia expandiéndose al resto de los países con todos los nuevos sistemas de gasto de los eeuu empezó la preocupación en otros países de que eeuu empezar a gastar más dinero del que tenía en reservas de oro y empezaron a cambiar sus dólares por oro y demandaron la entrega física del metal ya que incluían que se estaban imprimiendo más dólares de lo que el oro respaldaba para evitar

05:42esta salida de oro el presidente nixon pidió una suspensión de emergencia del sistema de convertibilidad del oro [Música] he ordenado el secretario del tesoro que tome las medidas necesarias para defender el dólar de los especuladores he ordenado al secretario con él y suspender temporalmente la convertibilidad oro volar y otros activos de reserva

06:10todos los problemas que vemos hoy en día en el sistema monetario son el resultado directo de la decisión tomada el 15 de agosto de 1971 es decir el abandono del regreso al cambio fijo al oro lo que el oro hacía era disciplinar a los gobiernos proveyendo disciplina en el gasto bajo el antiguo sistema si tenías un déficit presupuestario que pasaba el oro saldría del país hasta que volviera el equilibrio bien sin ningún respaldo

06:37del oro los países perpetuarían sus déficits si observas a este país por ejemplo desde 1971 eeuu no ha tenido un superávit nunca desde que salimos del patrón oro ha sido un estímulo constante buenos tiempos malos tiempos siempre con déficit que llevó a nixon a abandonar el patrón oro en 1971 y aunque dijo que era temporal llevamos esperando 40 años y seguimos fuera de incurrimos en un enorme déficit durante la década de los

07:0560s teníamos una economía de armas y mantequilla donde el gobierno simultáneamente estaba combatiendo en una guerra en el extranjero vietnam además estábamos financiando la misión a la luna y todo el programa espacial estábamos creando más dinero del que teníamos en reservas de oro para respaldarlo y muchos de nuestros acreedores extranjeros vieron esto y empezaron a demandar nos el oro en lugar de los billetes de la reserva federal

07:31porque sintieron que simplemente washington no tenía suficiente oro para asegurar su correspondencia con el dólar al eliminar el vínculo entre el oro y el dólar estadounidense el presidente nixon creó el sistema donde todas las divisas no estaban respaldadas por nada esto se conoce como moneda fiduciaria la moneda fiduciaria es una moneda que no está respaldada por nada excepto por la promesa del gobierno

07:59la palabra fiduciaria es una palabra latina y significa básicamente que circula por confianza si la gente confía en esa moneda y si hay suficiente fuerza gubernamental que permitirá que la moneda circule durante un periodo de tiempo hasta que la gente pierda la confianza en ellas no hay nación en el mundo que actualmente usa monedas todos usamos divisas llegará un momento en el que todo el mundo conozca la diferencia el dinero es un medio de cambio y la

08:25forma en que ha evolucionado es que siempre tiene un valor intrínseco hasta la edad moderna cuando los políticos decían bueno ya no necesitamos nada de valor intrínseco nunca más todo lo que necesitamos es un decreto político en el que podamos decir que esto es dinero este papel es dinero ahora el dinero tiene una nueva característica pero bajo todo este concepto subyace el mismo concepto y que nadie parece discutirlo y que el gobierno tiene los derechos de declarar

08:52que algo sin valor es dinero debes aceptarlo es realmente es el problema y sigue siendo el problema está destruyendo las economías del mundo dado que las divisas ya no están respaldadas por nada real o tangible su valor solo fue medido en la relación que tienen entre sí y como consecuencia países con monedas relativamente más débiles pueden hacer productos más baratos los países de balón sus propias monedas para ser más deseable el comercio con ellos

09:19cada papel moneda se mide a sí mismo frente al dólar de esta manera si el dólar cae los otros bancos centrales responden e intentan intervenir en el mercado de divisas para garantizar el impacto no afecte a sus economías nacionales qué es el esquema ponzi el esquema ponzi es un esquema de inversión fraudulenta que promete altos rendimientos para los inversores con bajo o ningún riesgo

09:46suena demasiado bien para ser cierto verdad eso es porque lo es en un esquema de inversión legítimo el dinero es usado para construir bien típicamente a través de negocios como carteras de acciones o bienes raíces con el tiempo esto genera suficientes ingresos para devolver al inversor su inversión inicial más alguna ganancia un esquema ponzi por otro lado promete grandes ganancias rápidamente como lo lleva a cabo en lugar de

10:13utilizar el dinero para crear riqueza en un esquema ponzi simplemente trae a más inversores para pagar a los inversores anteriores ya estos nuevos inversores también se les promete grandes beneficios el esquema debe encontrar un grupo cada vez mayor de inversores para pagar a los anteriores mientras tanto los creadores del esquema sacan dinero de cada grupo de inversores debido a que un esquema ponzi no genera ninguna riqueza por si mismo tienen constantemente que traer grupos más y más grandes de inversores

10:40para que funcione y llega el momento en el que no entran más inversores o un gran número de los que están retiran todo su dinero al mismo tiempo el esquema se desploma por sí solo en este momento el responsable de este esquema ya ha desviado tremendas cantidades de dinero para sí mismo mientras que los inversores se quedan sin dinero y sin suerte

11:09sin un vínculo fijo con el oro el tesoro de eeuu ha podido pedir prestado y gastar todo el dinero que quisiera cuando el gobierno de eeuu necesita dinero toma un préstamo de la reserva federal la reserva federal e imprime la cantidad requerida para el préstamo y recibe un hijo del tesoro de eeuu estos hijos se llaman bonos del gobierno con el dinero proporcionado por estos

11:35préstamos o bonos el gobierno de eeuu paga sus facturas y obligaciones mientras tanto el tesoro de eeuu y la reserva federal trabajan juntos para vender estos bonos en subastas donde los bancos centrales extranjeros fondos de pensiones e incluso particulares compran estos bonos y porque no debería prestar dinero al gobierno de eeuu es prácticamente una inversión sin riesgo

12:01pero si los préstamos se gastan en facturas y en pagar préstamos anteriores de dónde saca el gobierno el dinero para pagar el préstamo actual y los intereses actuales que se cobran por él es invertir en un bono del gobierno estadounidense simple una pequeña parte del gigantesco esquema ponzi el sistema de la reserva federal es sin duda un esquema ponzi no hay ninguna duda de ello ellos dan la apariencia de prestar dinero a los

12:28gobiernos y los gobiernos se comprometen a devolver el dinero más los intereses así que el dinero fue creado sólo para este propósito se lo dan a los gobiernos no existía antes de esto los bancos centrales simplemente lo hacen de la nada y pulsan unas cuantas teclas en un teclado de una computadora y el tesoro del gobierno de los eeuu ahora tiene otro trillón de dólares que puede gastar de ahí salió el dinero y así eso crea una responsabilidad por parte del

12:53gobierno federal para devolver más los intereses ahora piensa en ello más intereses bien cuando llega el momento de devolver lo más los intereses no pueden devolverlo y ciertamente no pueden pagarlo además de los intereses también así que lo que hacen es pedir más préstamos para cubrir el préstamo original más los intereses y entonces en ese momento el congreso quiere más dinero así que la deuda sigue subiendo y subiendo y subiendo bajo el sistema monetario actual pedimos